Есть ли жизнь после Резервного фонда?

В 2015 году не проходило и месяца, чтобы средства массовой информации нашей страны (да и не только нашей) со ссылками на тех или иных авторитетных "финансовых экспертов" заявляли, что уже в 2017 году нас ждёт "ужас-ужас" по причине исчерпания запасов денег в Резервном Фонде России.

Поспешу успокоить читателей данных средств массовой информации, а также огорчить недоброжелателей нашей страны: в 2017 году финансового конца света для нашей страны не настанет. Да и резкое сжатие государственных расходов в нашей стране тоже будет маловероятно, как и массовая приватизация с целью "пополнения федерального бюджета". В 2015 году Центральный Банк России и Правительство проработали вариант финансирования дефицита государственного бюджета России фактически напрямую Банком России за счёт выкупа последним облигаций федерального займа. Мы с вами, конечно, помним, что согласно Федеральному Закону "О Центральном Банке Российской Федерации", ЦБ России не имеет права на выкуп на первичном рынке государственных облигаций. Однако имеет право на такой выкуп на вторичном рынке. Если говорить прямо, то через посредников, коими могут выступать государственные банки типа Сбербанка и ВТБ. Вы скажете это фантастика? Отнюдь. В своей прошлой статье я написал, что в течение 2015 года баланс Банка России пополнился государственными облигациями России общей суммой примерно на 150 млрд. рублей. По свежим данным (с учётом декабря 2015 года) общий объём покупок составил примерно 180 млрд. рублей.

А как же инфляция? Ведь фактически прямое финансирование дефицита федерального бюджета за счёт эмиссии приведёт к неконтролируемому росту инфляции. На этот моменте не стоит забывать про то, что коммерческие банки должны ЦБ России триллионы рублей (залоговые аукционы, РЕПО и иные инструменты), и посредством этих долгов "лишние" деньги из финансовой системы будут стерилизоваться.

Кстати говоря, а когда Банк России получит выплаты по облигациям федерального займа, всю прибыль от них он вернёт в федеральный бюджет. А прибыль - это по факту практически все выплаты по процентам. То есть государство по факту пользуется деньгами, эмитированными целевым образом Банком России и ничего платить за это не будет.

Так что переживать особо не стоит: после исчерпания Резервного Фонда у нашего государства есть варианты финансирования своих расходов.

Рекордные покупки золота Банком России в 2015 году

В заключительный месяц 2015 года Банк России в соответствии с моими надеждами не снизили темпов закупки драгоценного металла. В заключительном месяце ушедшего года запасники пополнились ещё на 700 тысяч тройских унций золота. В тоннах - 21,77 тонн (как и месяцем ранее).

Таким образом, в 2015 году Банк России купил 6,7 миллионов тройских унций золота, что эквивалентно 208,4 тоннам золота. В новейшей истории России - это рекордные показатели годовых покупок золота со стороны ЦБ России. 

На конец декабря 2015 года наши запасники насчитывали 1415,21 тонну золота!

И по традиции посчитаем, сколько рублей ЦБ потратил на покупку золота в последнем месяце 2015 года: 

Путём простейших математических вычислений получаем примерно 51,2 млрд. рублей.

То есть в 2015 году Банк России потратил внутри России на покупку золота у российских банков и российских производителей почти полтриллиона рублей. На мой взгляд, весьма солидная сумма.

Добавляем сюда скупку валюты почти на 550 млрд. свеженапечатанных рублей.

Ещё прибавляем покупку Банком России долговых государственных обязательств Российской Федерации почти на 120 млрд. рублей.

В итоге в 2015 году Банк России потратил на российском рынке на скупку различных активов (золота, валюты, гособлигаций) примерно 1 триллион 150 миллиардов рублей!

Вот такое тихое, неозвученное вслух количественное смягчение со стороны ЦБ России.

Экономика России в январе-ноябре 2015 года

К сожалению, по ряду причин в последние месяцы не могу писать статьи в обычном режиме. Но как только появляется возможность, обязательно парочку-другую .

Достаточно много времени прошло с момента выхода данных по состоянию экономики нашей страны в январе-ноябре 2015 года, но это не значит, что не стоит ещё раз и подробно рассказать про прошедшие месяцы.

В первую очередь стоит посмотреть данные по промышленному производству в России в январе-ноябре 2015 года:

В ноябре 2015 года промышленное производство в очередной раз замедлило свой  спад, при этом в последнем осеннем месяце 2015 года наблюдался спад в добывающей промышленности, которая "тащила" на себе всю промышленность в предыдущие месяцы, т.е.  в ноябре 2015 года локомотивом экономики стали распределение энергии и воды, а также обрабатывающая промышленность. Причём последняя внесла наибольший вклад.

Теперь чуть подробней рассмотрим отдельные показатели экономики нашей страны в январе-ноябре 2015 года:

Численность безработицы выросла, причём, если судить по данным Росстата, в ноябре мы были на годовых максимумах. Однако, рост безработицы не сопровождался падением реальных доходов, поэтому можно предположить, что те, кто до этого был в неоплачиваемых отпусках и т.п., перешли в разряд "официальных" безработных.

Грузооборот находится в положительной зоне уже пятый месяц подряд, набрав в октябре-ноябре очень и очень приличную скорость. Весьма хорошая новость. Наблюдаем дальше.

Доходы и зарплаты в ноябре 2015 года начали выбираться с низов. Причём доходы перестали падать впервые с июля 2015 года, тогда как заработной платы с июня 2015 года. Смотрим за дальнейшей тенденцией. 

Данный график на текущий момент мне приятней всего, ибо указывает на то, что несмотря на весьма сложную ситуацию в российской экономике, наши предприятия продолжают вкладываться в обновление основных средств производств. Продолжаем внимательно наблюдать.

Без комментариев. Теперь в ближайшие три месяца нас ждёт резкий спад инфляции, что должно очень позитивно сказаться как на дальнейших решениях ЦБ России по ключевой ставке, так и на общей картине в российской экономике.

Особых комментариев не требуется. Сельское хозяйство продолжает показывать рост, хоть он немного и замедлился в ноябре.

Объём платных услуг находится в течении 2015 года примерно на одном и том же уровне с небольшой просадкой в 3% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Показатель по обороту розничной торговле в ноябре 2015 года я специально оставил для разбора в конце статьи. Ведь цифры по торговле весьма "плачевны". Падение на 13,1% в ноябре 2015 года по отношению к ноябрю 2014 года. Однако, на мой взгляд, паниковать не стоит: данное падение вполне ожидаемо. Помните, свидетелем чего мы были в конце прошлого года? Ажиотаж в магазинах. Скупалось всё, что только можно. И всё это сопровождалось инфляцией примерно в 10%. То есть рост торговли в ноябре 2014 года на 2% в сопоставимых ценах означал рост номинальных трат населения на 12% (!). В рублях рост достигал примерно 300 млрд.. Ничего себе, да? То есть, для того, чтобы в ноябре 2015 года мы видели рост оборотов розничной торговли - с учётом годовой инфляции в 15% - номинальный рост расходов в рублях должен был составить почти 350 млрд. рублей. А составил "всего" 20-30 млрд. Конечно, ничего не хочу сказать, однако в кризис люди предпочитают всё-таки сохранять свои сбережения в банках, а не тратить их на покупки. Да и в принципе прижаться в тратах, особенно с учётом "эффекта базы" (т.е. того, что кризис не закончился в полгода, а длится уже без малого год). Таким образом, обвал конца года по розничной торговле был вполне ожидаем. Но как обычно, перед СМИ и профессиональными политическими экономистами не стоит задачи в просвещении людей. Их задача - разведение паники.

Итоговые данные за 2015 год (т.е. с декабрём 2015 года), ожидаются ближе к концу января, однако предварительные итоги можно подвести, основываясь на 11 месяцах 2015 года. И без всяких преувеличений можно сказать, что ситуация в экономике России стабильная, рабочая. И оооооочень она далека от того, что характеризуется словом "катастрофа".

Мой прогноз на 2016 год тоже будет краток - будет легче, чем в 2015 году, ибо государство сейчас проводит гигантскую работу по общему оздоровлению российской экономики.

Покупки золота продолжаются

Свежие данные Центрального Банка России подтверждают тенденцию прошлых месяцев: он продолжает скупать золото.

В ноябре 2015 года ЦБ России выкупил 700 тысяч унций золота, что эквивалентно 21,77 тоннам. На эти цели он потратил примерно 50 млрд. рублей. Средняя цена золота в ноябре 2015 года, по которой Банк России покупал драгоценный металл у производителей, составила примерно 2,250 рублей за грамм.

Таким образом, простейшая математика приводит нас к следующим выводам:

1. Золотые запасы России составили на 1 декабря 2015 года 1 393,43 тонн. Причём это ни какие-то там бумажки, а реально физическое золото, которое находится в российских хранилищах на территории России.

2. На покупку золота Банк России внутри страны потратил с начала 2015 года примерно 425 млрд. рублей. На мой взгляд, весьма неплохая цифра.

Осталось дождаться данных по покупкам золота в декабре, но они будут не раньше двадцатых чисел января 2016 года. Думаю, они нас также порадуют.

Помидоры дорожают из-за санкций? Глупости

Сегодня на Яндексе моё внимание привлекла интересная новость, которая касалась инфляции за первую неделю декабря 2015 года и выглядела она следующим образом:

То есть помидоры и огурцы в зимний период дорожают в России именно из-за эмбарго, которое наша страна  ввела против Турции.

Однако, идём вместе на сайт Росстата и смотрим цифры за прошедшие годы:

Инфляция с 1 по 7 декабря 2015 года:

Вроде, про рост цен на помидоры на 6,6% никто не соврал. Есть такое дело.

Инфляция со 2 по 8 декабря 2014 года:

Казалось бы, против Турции никаких санкций, однако помидоры и огурцы дорожают. Причём огурцы подорожали на 6,2%, а помидоры на 4,3%. А белокочанная капуста подорожала наравне с огурцами - на 6,2%. Её, видимо, наша страна тоже импортировала, если следовать логике наших журналистов.

Инфляция с 3 по 9 декабря 2013 года:

В 2013 году при расчёте инфляции, огурцам и помидорам особого внимания не уделялось. Однако, есть информация по капусте. В начале декабря 2013 года она прибавила в цене 1,5%.

Инфляция с 4 по 10 декабря 2012 года:

Помидоров и огурцов тоже нет. Однако, капуста на месте и она подорожала в начале декабря 2012 года на 1%.

Что тут можно сказать? Выборка по огурцам и помидорам мала, чтобы можно было говорить уверенно, что цены на данный вид продукции выросли по причине санкций. Однако, журналистов некоторых российских СМИ это не смущает. Если им сказали написать, что всё дорожает из-за санкций, они будут писать. Ведь платят им не за правду, а за выполнение заказа.

При этом некоторые скажут, что выборка мала и для того, чтобы утверждать, что помидоры дорожают не из-за санкций. Тут могу посоветовать этим некоторым обратить внимание на изменение цены на капусту в начале декабря с 2012 по 2015 год и сопоставить с общей динамикой роста цен. Думаю, вывод будет очевиден для всех: рост цен на плодоовощную продукцию в начале зимы складывается из двух факторов. Первый - это окончание сбора урожая. Второй - общий рост цен в стране. И в последние два года второй фактор внёс свои значительные коррективы в значение цен на помидоры и огурцы.

Ну а про российские СМИ можно в очередной раз сказать - они российские весьма и весьма условно. Даже те, которые принято считать государственными.

Россия продолжает скупать золото

Банк России продолжает, фактически не снижая темпов, скупать золото, пополняя золотую (извиняюсь за тавтологию) составляющую российских ЗВР. В соответствии со свежими данными от ЦБ России имеем на 1 ноября 2015 года 44,1 млн. тройских унций в российских хранилищах. Таким образом, с момента моего прошлого обзора (на 1 сентября 2015 года) запасы драгоценного металла выросли на 1,7 млн. тройских унций, т.е. росли со средними темпами в 850 тысяч унций в месяц. Если перевести всё в тонны, то получаем прирост в 26,5 тонн золота в месяц, т.е. 52,875 тонн золота за два месяца.

Получаем, что на 1 ноября 2015 года золотые запасы России составили 1371,66 тонн золота. С начала года запасы выросли на 164,85 тонны. Напомню, что за весь 2014 год запасы золота в российских хранилищах прибавили 171 тонну. Судя по всему, в этом году нас ждут рекордные закупки золота, ибо впереди у нас ещё отчёты за два последних месяца 2015 года.
Цена на золото, по которой ЦБ России скупал жёлтый металл внутри страны, приведены на рисунке ниже (с 1 сентября по 1 ноября 2015 года):

В итоге за два месяца Банк России потратил внутри страны ориентировочно 127 млрд. рублей. С начала года примерно 375 млрд. рублей. Это, кстати говоря, тоже называется количественное смягчение. Вот так вот тихо и без шума оно и проводится. Если к этой сумме прибавить ещё рубли, влитые через скупку валюты у экспортёров на внутреннем рынке (что тоже есть один из элементов количественного смягчения), то получим, что с начала года Банк России по этим двум направлениям напечатал почти 1 триллион рублей. Солидно. 

Надеюсь, что до конца года Банк России не снизит темпы приобретения золота.

Нас считают за свидомых?

29 ноября на Конте появилась статья Юлии Витязевой, которая представляет информационное агентство News Front, под названием "Вся украинская национальная идея в одном фото". Вот это фото:

Думаю, и так понятно, что это фейк. Доказательства - поиск по картинкам от Яндекса:

На указание того факта, что не стоит так дешёво накидывать и распространять откровенные фейки автор поста начинает включать чистой воды казуистику и словоблудие:

т.е. Юлия Витязева заявляет, что сама она с Украины, потому имеет право делать такие набросы и распространять такие фейки. Ладно, оставим эту фотку и комментарии автора на её же совести и спишем такой наброс на низкую культуру воспитания автора, которую она привезла с собой с Украины. Всё-таки "Украина - не Россия". Как точно написала Юлия "имеет право" показывать свой уровень журналистики и т.п.. Россия - свободная страна не только по Конституции, т.е. по бумаге, но и в реальности.

Однако, уважаемые читатели, больше всего меня расстроил тот факт, как радостно мои сограждане чуть ли не похрюкивали от этого дешевого "корма". Из раздела "подумаешь, фейк, отражает же реальность" и т.п. То есть - будем откровенны сами с собой - нас опускают по уровню дискуссии на уровень свидомых фашистов, а многие из нас ведутся на эти дешевые набросы. Честно признаюсь: я считал, что в России уровень воспитания и развития по ряду объективных факторов выше, чем на Украине. А что оказалось? Оказалось, что за два года конфликта на Украине, в Рунете с нашей стороны комментарии становятся не сильно отличными от комментариев свидомых фашистов? Значит, манипуляторы и набрасыватели идут верной дорогой и используют правильные методички.