Возмездие для Standard & Poor’s или...?

К рейтинговому агентству Standard & Poor’s прилетело наказание за его рейтинговые "работы" на благо неизвестных. Пресс-релиз Комиссии по ценным бумагам несколько любопытных фактов.

1). S&P должен самой Комиссии уплатить штраф в размере 58 млн. долларов;

2). S&P должен уплатить штраф в размере 12 млн. долларов Генеральной прокуратуре штата Нью-Йорк;

3). S&P должен уплатить штраф в размере 7 млн. долларов Генеральной прокуратуре штата Массачусетс.

Итоговая сумма штрафа едва дотягивает до 80 млн. долларов за махинации S&P с рейтингами 

"...по определенным ценным бумагам, обеспеченным коммерческой недвижимостью" commercial mortgage-backed securities, CMBS)". Казалось бы, приличный штраф, но это только на первый взгляд. 

На текущий момент в судах США рассматриваются претензии Минюста США к S&P на  общую сумму в 1 млрд. долларов (первоначальная сумма претензий составляла 5 млрд. долларов, но была снижена по причине готовности S&P заплатить штраф) в рамках дела по махинациям агентства S&P с рейтингами ипотечных бумаг (RMBS). Аналогичные претензии у Минюста США есть и к рейтинговым агентствам Fitch и  Moody's, правда, они пока больше на словах, а не в судебных исках.

Интересная картина  получается: в отношении S&P ведётся несколько расследований государственными органами США. В это же время агентство начинает агрессивно снижать кредитные рейтинги России и практически параллельно снижаются суммы претензий к S&P. 

Возможно, просто совпадение, а возможно и чуть больше, чем просто совпадение. В противостоянии, когда на кону установление нового мирового порядка с соответствующим перераспределением мировых доходов.

Продолжение балета в исполнении Fitch

Не успело даже чуть-чуть времени пройти после того, как американское агентство Fitch решило снизить кредитные рейтинги очередных тридцати российских финансовых компаний. Больше всего в этом списке мне понравилось, что рейтинги Газпромбанка и РСХБ были снижены фактически до "мусорного". Это банки, которые называют системными, вследствие чего государство окажет им всю необходимую помощь, даже в случае малейшего намека на какие-нибудь проблемы с ликвидностью. А если учесть, что в конце прошлого года АСВ получил от государства 1 трлн. рублей на докапитализацию банков, а в начале года ЦБ выделил банкам 10 млрд долларов (ставка кредита начиналась от 1,1% годовых) в виде кредита на 1 год, то действия Fitch совсем уж начинают отдавать заказухой.

P.S. Забавно наблюдать, как в погоне за объективностью Fitch снизил за одно рейтинги одной европейской дочке и одной американской.

Ещё пара слов про рейтинги

Небольшое дополнение к этому сообщению. Не стоит придавать такого уж большого значения всем этим рейтингам и т.п. с точки зрения инвестиций: они представляют собой важность только в получении кредитов и то только в том случае, если кредиты получаются на Западе. И то в этом случае их польза заключается только в том, что такие рейтинги выступают в качестве ориентира при определении процентной ставки по выдаваемому кредиту.

Почему говорю, что нет смысла на них обращать внимание? Давайте, возьмем для примера африканскую страну Ботсвану. Их рейтинг по шкале S&P А-, по шкале Moody's - A2 и в обоих случаях прогноз - стабилен. Таким образом, Ботсвана относится к инвестиционно привлекательным странам. Ну а что мы можем сказать про её экономику? Основные показатели:

1). ВВП на душу населения  - 9761 долларов США;

2). Официальная безработица - 23,8% (реальная - ближе к 40%);

3). Государственный долг - 6,6% от ВВП;

4). Инфляция на уровне 12% годовых.

5). Средняя зарплата - 996 долларов США;

6). Основная статья экспорта - необработанные алмазы ( $2,3 млрд. из $3 млрд. общего экспорта).

В общем, что можно сказать про эту страну? Сырьевой придаток с небольшим уровнем государственного долга и гигантской безработицей. Честно говоря, мне жить в такой стране как-то не очень хочется.

Либо возьмём для примера Болгарию, которая на сегодняшний день имеет более высокий кредитный рейтинг, чем Россия:

1). ВВП на душу населения  - 3443 доллара США;

2). Официальная безработица - 10%;

3). Государственный долг - 15% от ВВП;

4). Инфляция на уровне 6,5% годовых.

5). Средняя зарплата - 750 долларов США;

6). Отрицательный платежный баланс;

Основные статьи экспорта - нефть и продукты нефтепереработки, а также сельскохозяйственная продукция (примерно 30% от объема экспорта). Чего-то меня и в эту страну как-то не тянет поехать на ПМЖ.

Я не говорю о том, что экономика нашей страны находится в идеальном состоянии. Она, к сожалению, имеет множество своих проблем, которые сложно будет решить в течении не то, чтобы одного-двух месяцев, а даже в течении двух-трех лет. Я говорю о том, что все эти рейтинги имеют в своей основе очень много политики, особенно в тех случаях, когда дело касается стран, не желающих жить под чью бы это ни было диктовку и желающих иметь своё место под солнцем.

А если вспомнить высказывание Маркса про капитал - "Обеспечьте 10% прибыли, и капитал согласен на всякое применение; 20% – становится оживленным; 50% – готов сломить голову; 100% – попирает ногами все законы; 300% – нет такого преступления, на которое он не рискнул бы хотя бы под страхом виселицы." - тогда станет понятным, что инвестиции в экономику приходят не из-за рейтингов, а из-за возможности получить прибыль. И если будет существовать возможность получения прибыли в 50%, то перед такой возможностью ни устоит ни одна компания, пусть даже рейтинг у страны и будет болтаться где-то у дна.

Moody’s, Fitch, Всемирный банк...Кто следующий?

В последнее время стали трендом давать на Россию с финансовой стороны. Причем в моду всё это вошло сугубо у Запада.

К примеру, что произошло, начиная с октября месяца:

1). В начале американское рейтинговой агентство Moody's снизило кредитный рейтинг нашей страны с негативным прогнозом;

2). Затем агентство Moody's продолжило свою практику, пройдясь по рейтингам крупнейших банков страны;

3). В начале года эстафету перехватило агентство Fitch, которое также снизило кредитный рейтинг России;

4). Не отставая от Moody's и, видимо, желая превзойти их, Fitch также снизил рейтинг не только крупнейших банков нашей страны, но и крупнейших компаний;

5). Затем подключился Всемирный банк, который ухудшил прогноз роста российской экономики на 2015 год;

6). И про мелочи всякие там Bank of America Merrill Lynch Research и CityGroup я вообще молчу.

Единственное агентство, которое оказалось чуть в стороне от этой вакханалии - Standard&Poor's.

И кто после всего произошедшего скажет мне, что все эти рейтинговые агентства и финансовые организации не являются финансовым оружием Запада (говоря Запад, я в основном имею ввиду США) против всего остального мира? И поведение Standard&Poor's является, на мой взгляд, одним из двух: либо в мировых финансовых верхах идёт неслабая грызня, как и везде, либо Запад решил в очередной раз натянуть лицемерную маску "объективности".

В любом случае, в ближайшее время мы будет ещё очень много разного слушать про то, как нам в ближайшее (и не очень) время будет плохо житься.

Противостояние набирает обороты.