Сегодня на открытии валютных торгов на ММВБ мы имеем все шансы увидеть доллар в 49-той фигуре. Ибо нефть ночью скаканула в 60-ую фигуру.
Плохо, очень плохо, как для бюджета, так и для экономики в целом.
среда, 15 апреля 2015 г.
вторник, 14 апреля 2015 г.
Кому кризис, а кому мать родная
"Кому война, а кому мать родная" - эту поговорку, по-моему, знают практически все в нашей стране от мала до велика. К чему это я? Помните свежий отчет Ассоциации Европейского Бизнеса по продажам автомобилей в России за март 2015 года и за первый квартал 2015 года? Согласно их данным, в марте спад продаж составил 42,5%, а по итогам первого квартала спад 36,3%.
Так вот, продажи российского АВТОВАЗа на данном фоне смотрятся очень даже ничего: за март -31%, за первый квартал 2015 года -25%. Но гораздо интересней тот факт, что на фоне падения продаж российский автогигант по итогам первого квартала 2015 года получил прибыль в размере 800 млн. рублей против убытка 2,9 млрд. рублей годом ранее.
Из всего этого мне любопытен только один вопрос: если компания имела такой запас оптимизации, то по какой причине она не задействовала его до кризиса? Можно не сомневаться, что тогда бы прибыль у неё была ещё выше и, вполне возможно, АВТОВАЗу пришлось бы брать у ВЭБа кредит меньшего объёма, чем они планируют, что соответствующим образом сказалось бы уже на ближайшей финансовой отчетности автомобильной компании.
Ну и ещё одна интересная новость: "«Башнефть» в I квартале 2015 года увеличила добычу на 14,4%", почти до 5 млн. тонн. Вроде спрос на нефть во всём мире, как нам говорят, низкий, и, мол, уже на протяжении длительного времени объёмы добычи сильно превышают объёмы потребления, но почему-то темпы роста добычи не особо-то и падают. Вы продолжаете верить, что снижение цен на нефть вызвано низким уровнем спроса? Куда же тогда девается вся нефть, которая экспортируется из России в западные страны, ведь объемы экспорта в начале этого года к аналогичному периоду прошлого года не упали, а даже слегка подросли?
понедельник, 13 апреля 2015 г.
Целенаправленный удар, вредительство или профнепригодность?
Как мне сказали, это фото сделано в одном из детских садов Московской области. Фото сопровождалось коротким вопросом: как фраза "без льгот" согласуется с утверждением Владимира Путина о безусловном выполнении государством социальных обязательств?
Давайте разбираться вместе в этой ситуации, ведь, судя по всему, с начала этого года подобные ситуации стали возникать в нашей стране всё чаще и чаще.
В России всё, что связано с образованием, регламентируется Федеральным законом от 29 декабря 2012 г. N 273-ФЗ "Об образовании в Российской Федерации". Именно этим законом регламентируется получение льгот родителями по оплате за нахождение детей в детских садах, а точнее частью 5 статьи 65 данного ФЗ:
"В целях материальной поддержки воспитания и обучения детей, посещающих образовательные организации, реализующие образовательную программу дошкольного образования, родителям (законным представителям) выплачивается компенсация в размере, устанавливаемом нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации, но не менее двадцати процентов среднего размера родительской платы за присмотр и уход за детьми в государственных и муниципальных образовательных организациях, находящихся на территории соответствующего субъекта Российской Федерации, на первого ребенка, не менее пятидесяти процентов размера такой платы на второго ребенка, не менее семидесяти процентов размера такой платы на третьего ребенка и последующих детей. Средний размер родительской платы за присмотр и уход за детьми в государственных и муниципальных образовательных организациях устанавливается органами государственной власти субъекта Российской Федерации. Право на получение компенсации имеет один из родителей (законных представителей), внесших родительскую плату за присмотр и уход за детьми в соответствующей образовательной организации."
Регламентируются данные выплаты частью 6 статьи 65:
"Порядок обращения за получением компенсации, указанной в части 5 настоящей статьи, и порядок ее выплаты устанавливаются органами государственной власти субъектов Российской Федерации."
То есть каждый субъект Российской Федерации обязан выплачивать компенсации за оплату детского сада, и данные выплаты регламентируются нормативно-правовым актом субъекта.
Обращаю внимание, что данное постановление действующее, т.е. Московская область на основании Федерального закона "Об образовании" и Постановлению Правительства Московской области обязано выплачивать компенсации родителям детей, посещающим детские сады. Но почему-то не выплачивает. Либо это не Московская область?
Давайте тогда вместе изучим, на что могут тратиться деньги, выделяемые из бюджета региона на компенсации за детские сады. В соответствии с пунктом 2 "Порядка расходования субвенций бюджетами муниципальных образований Московской области на выплату компенсации родительской платы..." имеем:
"1. Выплата компенсации родительской платы за присмотр и уход за детьми,
осваивающими образовательные программы дошкольного образования в
организациях Московской области, осуществляющих образовательную
деятельность;
2. Оплата труда работников, осуществляющих работу по обеспечению
выплаты компенсации родительской платы за присмотр и уход за детьми,
осваивающими образовательные программы дошкольного образования в
организациях Московской области, осуществляющих образовательную
деятельность, с учетом надбавок и доплат, установленных нормативными
правовыми актами Московской области, органов местного самоуправления
муниципальных образований Московской области, и начислений на выплаты
по оплате труда в соответствии с законодательством Российской Федерации;
3. Оплата банковских и почтовых услуг по перечислению компенсации
родительской платы за присмотр и уход за детьми, осваивающими
образовательные программы дошкольного образования в организациях
Московской области, осуществляющих образовательную деятельность."
А в соответствии с пунктом 6:
"Субвенция (целевые деньги из областного бюджета) подлежит использованию строго по целевому назначению.", т.е. никакой самодеятельности.
Таким образом, можно констатировать тот факт, что регион не имеет права отменять выплаты, т.к. это нарушит действующий Федеральный закон и, скорей всего, деньги из областного бюджета идут, а вот на что они расходуются дальше непонятно. Наиболее вероятный вариант, что по причине кризиса, муниципалитеты (а именно они платят за содержание детских садов), решили слегка сэкономить на своих расходах за счёт родителей. Ведь ничего не мешает им полученные деньги направлять на оплату труда работников, осуществляющих образовательную деятельность, т.е. не тратить деньги своих бюджетов на данную расходную статью.
Так что коллизия с далеко идущими последствиями налицо: федеральная власть никаких сокращений по льготам не проводила, но вот на местах...творится всякое, что достаточно негативным образом будет влиять, как на авторитет власти, так и на демографию.
Кстати, эта коллизия любопытна тем фактом, что такие лица, как министр экономического развития Алексей Улюкаев и замминистра финансов Айрат Фаррахов практически синхронно на закате прошлого года высказались за отмену материнского капитала. Не совсем, конечно, за отмену, а за то, чтобы выплата не продолжалась после 2017 года, когда окончится действие Федерального закона, регламентирующего существование материнского капитала. Улюкаев даже назвал цифру, которую сэкономит на этом Правительство - 300 млрд. рублей в год. А как вы помните, львиная доля данных денег расходовалась и расходуется на приобретение жилья. Приличный такой удар будет по строительному рынку. А также по социальной направленности государства и по демографии.
И что можно сказать в качестве итога для данной статьи? Нет ничего хуже, когда откровенное вредительство высоких чиновников удивительным образом совпадает с активностью местных чиновников в регионах Федерации: до невероятного эффективно они вместе начинают "подтачивать" авторитет действующей высшей власти в нашей стране.
воскресенье, 12 апреля 2015 г.
Кредитная ломка России
У нас с вами кредитная ломка. Причём сильная. Очень. Мы даже не можем себе представить того факта, что экономика может развиваться без такого количества кредитов. А это ей вполне по силам. Конечно, если не будет потребительского кредита, то объём производства многих товаров сильно снизится, ведь тот же автомобиль вряд ли сможет себе позволить купить какой-нибудь молодой специалист с заработной платой тысяч в тридцать. Но кредит позволяет решить эту проблему, попутно создавая рабочие места для сотен человек, которые, в свою очередь, могут организовать спрос на услуги этого молодого специалиста. Хорошая, взаимовыгодная связь, но есть одно "но". Потребительский кредит расхолаживает, причём очень сильно, ведь зачем повышать свою профессиональную квалификацию - что будет приводить к удорожанию предлагаемых услуг на рынке труда -, когда можно крепко спать по ночам в рабочие дни, уходить с работы "ровно в 18.00", а в выходные дни гулять и отдыхать "на полную катушку"? Помимо этого, потребительский кредит сильно снижает мотивацию для "борьбы за свои трудовые права". Обратите внимание, что время от времени тот или иной знаковый олигарх озвучивает инициативу по небольшой переделке Трудового кодекса в интересах работодателей. Т.е. "они" предпочитают не сбрасывать обороты, а наоборот наращивать темпы по эксплуатации наёмных работников. Конечно, нельзя утверждать, что абсолютно все собственники такие отмороженные, многие предпочитают договариваться со своими сотрудниками на взаимовыгодных условиях, к тому же, как показывает практика, качественно замотивированный работник может показать такую производительность труда, которая окупит все вложения владельца предприятия с лихвой.
А при чём тут потребительский кредит? - спросите вы. Дело в том, что владельцу предприятия выгодно договариваться только с высококлассным специалистом. Смысл ему, например, договариваться с работником, на место которого претендует десяток-другой людей, которые будут выполнять его должностные обязанности не хуже, но с меньшим количеством претензий? Таким образом, мы вернулись к потребительскому кредиту. Он позволяет здесь и сейчас практически любому человеку, имеющему хоть какой-то заработок, купить многие из вещей, которые нужны (или не очень) ему в повседневной жизни. Особо не напрягаясь. Зачем ему "натаскиваться" по специальности по вечерам и в выходные дни, тратить свои скромные заработки на повышение своей квалификации, отказывать себе в поездках в Египет и Турцию для того, чтобы лет эдак через пять после института получать заработную плату тысяч в семьдесят (сто, сто пятьдесят), которые позволят многие покупки совершать без кредита. Захотел, пошёл купил, не влезая в долговую кабалу. Да и ту же машину можно купить года за полтора, правда, если ставить перед собой цель в приобретении Лады и Рено, а не Мерседеса и Лексуса. Правда, с квартирой так вряд ли получится, но для высококлассного специалиста она станет не такой уж неподъёмной ношей, как для "менеджера" с зарплатой в тридцать тысяч рублей.
Означает ли это, что потребительский кредит - это однозначно зло? Нет, конечно, бывают ситуации, когда без него не обойтись, но именно, что не обойтись, а не "мне захотелось новый смартфон, пойду в кредит куплю".
Теперь перейдём к кредитам для предприятий. И начнём этот разговор с цитаты.
"В последнее время я вижу дискуссии: в основном спад инвестиций все связывают с высокой процентной ставкой, поэтому доступность кредитов очень низкая. Действительно, доступность кредитов для инвестиционного финансирования экономики очень важна", - заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая на биржевом форуме в четверг.
По оценкам ЦБ, сейчас доля банковских кредитов в ВВП страны составляет 57,6%.
"Но если посмотрим внутрь по отраслям, выясняется, что чрезмерная долговая нагрузка может быть не только стимулом развития, стимулом инвестиций, но и тормозом для такого рода инвестиций, когда долг к EBITDA, даже независимо от высокой процентной ставки, уже является существенным бременем для компаний целых отраслей. И нужно думать о некоторых других способах финансирования роста, потому что долговое финансирование экономического роста, на мой взгляд, имеет свои пределы", - заявила она.
Если убрать очень много всяких умных слов, то можно сказать одно: рост экономики имеет свои пределы в случае, если этот рост кредитный. Ставка может быть 15%,10% или 5%, но рано или поздно экономика, что называется, упрётся и дальнейший её рост будет находиться где-то на уровне статистической погрешности. Что же делать? Рецепт уже придуман до нас - это прямые инвестиции за счёт "длинных" денег. Остаётся только вопрос: "откуда их взять?". Наше государство, не мудрствуя лукаво, решило пойти по пути наименьшего сопротивления и ввести обязательную накопительную пенсионную систему. Этот шаг был сделан в 2002 году и с тех пор в данной системе удалось аккумулировать уже почти 2,5 трлн. рублей (это без учёта долга государства перед будущими пенсионерами в триллион рублей). С одной стороны - это не так уж и много, однако, есть одно "но". Это альтернатива кредитам. Это то, что принято называть "длинными деньгами" со сроком на десятки лет, а не кредит на 1-2-5 лет. Видимо, именно поэтому сегодня идёт такая баталия из-за этих денег, и "либералы", прикрываясь заботой о людях, заявляют, что данную систему надо демонтировать, переведя обязательные накопления в добровольные. Думаю, это для начала. Затем и добровольным канут в лету. Обратите внимание, какими словами Ольга Голодец обосновывает необходимость отмены обязательной накопительной части пенсии: "работающие граждане должны оценить сумму, которую они смогут получать от государства после выхода на пенсию, спустя несколько десятилетий. «(Необходимо) чтобы человек, вкладывая свои средства, понимал, на что он может рассчитывать через 30−40 лет". Красиво звучит? Красиво, вот только как это будет реализовано на практике? Ольга Голодец сможет дать стопроцентные гарантии, что среднегодовой уровень инфляции в России за следующие 30-40 лет составит не более 3-5%, чтобы можно было хоть как-то сориентироваться, куда и под какие проценты вкладывать свои накопления? Нет, конечно. Наше нынешнее правительство не может спрогнозировать инфляцию даже на следующий год. Получается, что некоторые правительственные чиновники, предлагающие упразднить обязательную накопительную часть пенсии, фактически предлагают снять с государства всякую ответственность за данный вид пенсии, т.е. предлагают ей умереть естественной смертью, ибо в текущих условиях просто невозможно что-то планировать в своей жизни с перспективой в 5-10 лет, что же говорить о 30-40 годах? В итоге получается, что некоторые чиновники, прикрываясь словами о благе людей, по факту хотят уничтожить единственную из существующих ныне альтернатив коммерческому кредиту. Пусть у этой альтернативы есть свои минусы, но они со временем уйдут, что позволит пенсионным накоплениям стать очень эффективным инструментом для фондирования экономики. Потому и очень опасным для коммерческих банков, что и приводит к атакам на него уже сейчас, когда данный инструмент находиться ещё только на начальной стадии своего становления. К тому же, очень странным образом данные атаки начались после того, как Президент дал указания о подготовке вариантов использования пенсионных накопления для развития экономики.
Обратите внимание, что в течении последних 25 лет, на протяжении которых мы ударными темпами строим капитализм, нам внушают, что кредит есть решение для всех проблем. Причём нам это вещают не только заправские "либералы", но и те, кто называет себя "патриотами". Единственное, что их различает - это отношение к величие процентной ставки по кредитам. И никто из них не предлагает нам альтернатив. Даже для обсуждения. Такие ли уж они антиподы?
суббота, 11 апреля 2015 г.
Отток капитала из России. Двоякие ощущения
Под занавес недели Центральный Банк России опубликовал целый пул финансовой информации, видимо, чтобы у всех было время пережевать полученный объём и сделать правильные выводы.
Итак, в конце недели были опубликованы данные по платежному балансу России и данные по ввозу\вывозу капитала частным сектором.
Что можно сказать на основании предоставленных данных? Во-первых, за первый квартал 2015 года по отношению к аналогичному периоду прошлого года, вывоз капитала частным сектором снизился с 47,7 млрд. долларов до 32,6 млрд, т.е. на 32%. На первый взгляд, очень неплохо, но, если присмотреться чуть внимательней, то в рублях в этом году ушло порядка 2 трлн. рублей, тогда как в прошлом "всего" порядка 1,65 трлн. рублей. Но ЦБ руку на пульсе держит и эти пиковые выплаты никак не сказались на ликвидности в экономике, конечно, средств ещё недостаточно для начала роста, но это уже хотя бы не сжатие, как было несколько лет подряд.Теперь перейдём к самому интересному: структуре вывоза капитала. Если ещё буквально в прошлом году, те же банки в первом квартале не стеснялись и закупались за рубежом, как говориться, "на всё", то в этом году у них как отрезало. Судите сами: в 1 квартале 2014 года инвестиции банков за рубежом составили 21,9 млрд. долларов, в текущем году вложения за границей наоборот сократились на 9,7 млрд. долларов, что, согласитесь, приятно. Также от банков в прошлом году не отставали и другие отрасли: их инвестиции в иностранные активы составили 28,4 млрд. долларов, причём из них 13,6 млрд. - это прямые инвестиции, а 10 млрд. долларов - это приобретении иностранной валюты. Кстати говоря, в прошлом году нефинансовые организации совершили сомнительных операций практически на 3 млрд. долларов, сейчас сумма оказалась скромней - 0,9 млрд. По итогам 1 квартала 2014 года российскими организациями было приобретено за рубежом финансовых активов практически на 50 млрд. долларов, в 2015 году картина иная: вложения в иностранные финактивы сокращены на 2,8 млрд. долларов.
В нынешнем году банки снизили все свои иностранные вложения на 24,3 млрд. долларов - это погашение долгов, плюс вложения различных типов. Чуть позже, думаю, ЦБ России предоставит более подробную картину. По остальным секторам экономики можно сказать однозначно, что они снизили задолженность перед иностранными кредиторами на 7,1 млрд. долларов, а также прочие обязательства на 1,5 млрд. долларов. Что из негатива (для меня), так это прямые инвестиции данных секторов за рубеж в размере 3,1 млрд. долларов. По сегодняшнему курсу это порядка 200 млрд. рублей, как раз этих денег нам и не хватало для того, чтобы инвестиции в основной капитал за январь-февраль (в сопоставимых ценах) не снизились, а остались на уровне прошлого года. Это, кончено, мои мечты, но всё-таки я очень жду разбивку по странам от ЦБ, куда ушли эти прямые инвестиции из России.
Теперь хочу обратить ваше внимание на данные по торговому балансу за 1 квартал 2015 года:
экспорт - 86,6 млрд. долларов;
импорт - 46,2 млрд. долларов;
сальдо торгового баланса - 40,3 млрд. долларов (~2,6 трлн. рублей).
В 1 квартале 2014 года:
экспорт - 123 млрд. долларов;
импорт - 72,5 млрд. долларов;
сальдо торгового баланса - 50,5 млрд. долларов (~1,76 трлн. рублей).
А теперь ответьте мне на вопрос со стратегической точки зрения: если бы в конце прошлого года не была проведена девальвация, то что у нас сейчас было бы с торговым балансом и, соответственно, с платежным? Ибо именно положительное сальдо торгового баланса "вытягивает" весь платёжный баланс.
В общем, можно констатировать, что, в основном, частный сектор вывозит за границу капиталы для погашения своих долгов перед иностранными кредиторами, правда, некоторые даже в текущей непростой ситуации умудряются вкладываться в экономику иностранных государств, осталось только дождаться точных данных ЦБ России для получения понимания, в какие именно страны наши компании инвестировали. Будем надеяться, что данная текущая сохранится в течении всего года и капиталы перестанут убегать из страны в поисках "лучшей жизни".
Центральный Банк России нанёс очередной удар по спекулянтам. Впереди контрольный
Правда, пока ещё в четверть силы, только слега повысив ставки по валютным аукционам РЕПО на 0,5% сроком на 1 неделю и 28 дней и на 0,75% на 12 месяцев, таким образом, теперь ставка по валютным операциям РЕПО составляет для 1 недели, 28 дней - LIBOR+1,5%, а для 12 месяцев - LIBOR+1,75%. Значения LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения) с задержкой в 7 дней можно изучить тут.
Рубль на это решение отреагировал моментально: начал падать, и упал из района 50,25 в район 53,50, где торги и завершились. Стоит отметить, что сегодняшний рост рубля произошел на фоне рекордного объёма торгов по доллару (tomorrow), они составили 363 млрд. рублей, что является третьим значением дневного оборота с начала года.
В общем, российским банкам слегка отбили охоту спекулировать рублём в режиме carry-trade, ибо не для этого затевалась девальвация, повышение ключевой ставки ЦБ России и валютные РЕПО с копеечными процентами. Но не всё так просто, как может показаться на первый взгляд. Начнём с самого простого. Ставка по валютным РЕПО ЦБ России уже поднималась, причём поднималась совсем недавно - 27 марта 2015 года, на те же самые 0,5% для 1 недели, 28 дней и 12 месяцев. Но рынок проигнорировал это решение, точнее практически сразу после 27 марта начался обвал доллара к рублю: из района 58 он ушёл в район 50. Как же так получается: одно и то же решение ЦБ России, но такой разный эффект? Можно предположить, что мы стали свидетелями не итогового удара ЦБ по спекулянтам, а второго предупреждения, после которого обязательно последуют действия регулятора, которые могут привести к серьёзным проблемам у особо ретивых спекулянтов. Обратите внимание, что в 2014 году ЦБ поднимал ключевую ставку не сразу до 17%, а в три этапа. Скорей всего, мы сейчас стали свидетелями подобной стратегии и о дате следующего действия и его направленности мы можем пока только догадываться.
Почему же ЦБ сразу не закроет лавочку спекуляций carry-trade для российских банков? Можно предположить, что он дал им возможность слега подзаработать денег для латания бюджетов, ведь март стал первым месяцем (после декабря), когда российские банки получили прибыль, пусть и в 42 млрд. рублей, но эта прибыль перекрыла убытки января и февраля. Таким образом, по итогам первого квартала 2015 года банки получили прибыль в 6 млрд. рублей. Такая себе плюшка коммерческим банка от ЦБ России, ибо, судя по всему, скоро от них начнут требовать снижать ставок по кредитам, ну а чтобы это требование подсластить и было разрешено слега поспекулировать на рубле. А с чего вдруг ЦБ начнёт требовать от банков снижать ставки по кредитам при такой высокой ключевой ставке? Это возможно только в том случае, если наш Центральный Банк решил снизить ключевую ставку, причём не дожидаясь 30 апреля.
Давайте рассмотрим маркеры, которые могут указывать на возможное снижение ключевой ставки ЦБ уже в начале следующей недели. Во-первых, за последние пару дней ставки на межбанковском рынке фактически обвалились, став на некоторых временных промежутках ниже уровня ключевой ставки в 14%. Но гораздо интересней то, что на 14 апреля Внешэкономбанк объявил депозитный аукцион на размещение временно свободных средств на депозитах коммерческих банков со ставкой...12,5%. Хотя до этого минимальная ставка по аналогичному аукциону (размещение на 7 дней) составляла 13,7%, а при размещении средств на депозитах до 31 дня ставка была 14%. Кстати говоря, депозитные аукционы Федерального Казначейства со ставкой в 14,4% в настоящее время фактически игнорируются банками. Помимо этого, при последнем размещении ОФЗ (облигации федерального займа) доходность по средневзвешенной цене снизилась практически на 1% с 12,37% до 11,55%, а если учесть, что спрос превысил предложение в два раза, то можно констатировать факт привлекательности подобной доходности для рынка. Помимо этого, стоит отметить, что цены на ОФЗ растут всю неделю, такой рост обычно происходит в преддверии повышения ключевой ставки.
Если просуммировать всё вышесказанное, то можно сказать, что рынок ждёт заключительного удара со стороны ЦБ России по спекулянтам уже на следующей неделе. И этот удар, как ожидается, будет заключаться в снижении ключевой ставки на величину в 1% (1,5%, если ориентироваться на ВЭБ), в зависимости от сложности ситуации, возможно и более значительное снижение ставки, но не более, чем на 2%. Такое снижение одновременно должно ударить как по спекулянтам, так и привести к ослаблению рубля и возврату его курса к значениям, приемлемым для государства.
четверг, 9 апреля 2015 г.
Стоимость барреля нефти 9 апреля
С начала "необъяснимого" укрепления рубля, баррель нефти в пересчёте на российские рубли утром 9 апреля 2015 года стоит 2,966 рублей (56,4 доллара за баррель при курсе 52,6). В начале укрепления баррель стоил 54 доллара при курсе в 60 рублей, таким образом, баррель в пересчете на рубли стоил 3,240.
Кстати говоря, в июле прошлого года, когда нефть стоила примерно 108 долларов, а курс был на уровне 34 рублей, баррель стоил 3,672 рублей.
Если кто ещё не в курсе, то сегодняшний бюджет Российской Федерации сверстан исходя из стоимости барреля 50 долларов и курса 61,5 рубля за доллар, т.е. стоимости барреля 3,075 рублей.
Выгодно ли России подобно укрепление рубля? Не думаю. Кажется, кто-то кидает нас на деньги. Очень большие деньги.
Теперь я однозначно жду снижения ключевой ставки ЦБ России 30 апреля (возможно раньше), причём на 2%.
АПДЕЙТ: Утренний скачок рубля с района 53,75 в район 52,17 произошёл на очень приличных объёмах в 70 млрд. рублей. Давно такого взрывного открытия торгов не было.
Подписаться на:
Сообщения (Atom)
